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中信证券发表报告指，快手-W(1024.HK)今年第三季降本增效和商业化拓展推进，业绩表现强劲，收入利润超预期，各项业务营收和平台流量保持良好增长，同时利润率持续优化。随着公司商业生态委员会内部打通以及流量生态与商业化之间的进一步耦合，预计未来平台电商、广告、直播等变现生态有望持续向好发展。

中信证券指，作为内地龙头短视频平台，快手有望持续优化产品模式、内容战略及商业化能力；同时随着公司持续进行组织架构调整和营运效率优化，该行看好公司降本增效战略推进以及平台生态和商业化的增长动力，未来毛利率、销售费用率和净亏损率也有望持续优化。

该行维持快手“买入”评级，目标价65港元。另调整对其2022年至2024年收入预测至929亿、1,146亿、1,378亿元人民币，原预测各为921亿、1,137亿、1,369亿元人民币。