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证券时报记者 许盈

进入6月第一天,各券商研究所就发布了最新一期金股策略报告。

回顾刚刚过去的5月,市场震荡调整下,有4家券商的金股组合整体取得正收益,最牛金股月度涨幅高达92%。

从券商研究所发布的6月金股来看,一些前期热门的TMT(通信、传媒、计算机板块)、“中特估”概念股依然保持高人气,金山办公、中兴通讯、科沃斯(603486)、中国中铁等成为热门金股。展望未来,券商研究所普遍认为,本轮调整大概率已近尾声,6月份可以更加乐观一些,下半年有望迎来较好的指数抬升行情。

5月最牛金股涨92%

在刚刚过去的5月,A股行情出现较大震荡,主要指数悉数下跌,其中上证指数下跌3.57%,深证成指下跌4.80%,创业板指下跌5.65%,沪深300指数也下跌了5.72%。

在大盘走弱的影响下,券商金股组合收益也相对较弱。

Wind数据显示,44家券商的5月金股组合中,仅有4家券商的金股组合当月取得正收益。华鑫证券金股组合以2.80%的月度收益率排名第一,中信建投(601066)证券金股组合以2.49%的收益率紧随其后,银河证券、西部证券(002673)的金股组合则分别以0.48%、0.38%的月度收益率排名第三、四位。

从收益来源来看,推中牛股显然能为金股组合贡献较大收益。比如,华鑫证券5月金股组合中的金桥信息(603918)当期大涨约92%,此外该券商推荐的传音控股、中信出版(300788)5月分别上涨17%、15%;中信建投证券推荐的太极集团(600129)5月大涨33%;银河证券推荐的深科技(000021)当月也上涨约28.5%。

Wind数据显示,上述44家券商5月份合计推荐了333只A股金股标的(去重后),其中当月上涨的股票达到110只,占比约33%。从这些金股的月度涨跌幅来看,涨幅前五分别是金桥信息、太极集团、深科技、天孚通信(300394)、新易盛(300502),涨幅均超20%;跌幅较大的股票则是普蕊斯、米奥会展、中国中免,当月跌幅均超20%。

TMT与“中特估”未冷

截至5月31日,已有28家券商发布了6月金股报告,去重后合计推荐了226只金股。分行业来看,信息技术及工业行业的标的几乎占据半壁江山。

值得一提的是,尽管经历了近期的明显调整,但前期热门的TMT、“中特估”概念股仍然受到诸多券商青睐。

具体来看,金山办公成为6月最热门的金股,获得了招商证券(600999)、中泰证券、华创证券等7家券商推荐。西部证券认为,AI+办公是核心应用场景,短期来看随着WPS AI产品推出,会员体系完善,ARPU(每用户平均收入)值有望提升;中期逻辑上,AI应用落地,下半年信创进展值得期待;长期逻辑上,AI+办公、授权转订阅空间大,协同办公可打开想象空间。

另一个股中兴通讯6月获得华泰证券(601688)、中信证券(600030)等5家券商一致青睐。中信证券认为,在竞争缓和、芯片自研、算力业务拓展、治理改善等因素推动下,中兴通讯业绩将实现高质量增长。

主营扫地机器人(300024)的科沃斯也被海通证券(600837)、德邦证券等5家券商联袂推荐。海通证券认为,长期来看,扫地机与洗地机仍是有望不断上提渗透率的大单品,预计该公司受益行业增长,并凭借品牌积累维持龙头地位。

值得一提的是,在5月被8家券商列为金股的中国中铁,尽管当月下跌了15%,但进入6月依然“魅力十足”,获得长江证券(000783)、兴业证券(601377)等4家券商青睐。

平安证券认为,中国中铁是全球领先的综合性基建央企,有望受益于国内基建持续发力和海外订单增长,中长期市占率有望持续提升;同时,该公司经营稳健增长,2022年净利率和ROE(净资产收益率)同比提升,短期在手订单充裕。

此外,6月受到多家券商一致推荐的热门金股还包括恒瑞医药(600276)、中国平安、华自科技(300490)、紫光股份(000938)、宁波银行(002142)、中国石油、美的集团(000333)等。

本轮调整或已近尾声

展望6月,不少券商认为本轮行情调整大概率已近尾声,投资者可以更加乐观一些。

信达证券认为,A股的这一轮调整大概率已经接近尾声,下半年有望迎来较好的指数抬升行情,虽然速度可能不会很快,但持续时间可能会比较久。行业配置上,风格可偏向进攻,先布局超跌消费链、地产链,6月中旬可布局“中特估”和TMT的第二波上涨,三季度则重点关注周期。

西部证券认为,6月可以更乐观一些。展望后市,随着美国债务上限问题有望达成最终协议、国内年中政策博弈窗口再度打开,对于经济的悲观预期有望得到逐步修复,投资者可围绕政策催化方向挖掘主题机会。配置上,左侧布局经济预期修复,随着近期央企ETF逐步发行而推动增量资金入市,“中特估”仍然是当下主线。

东北证券(000686)认为,从股价与基本面的匹配程度来看,当前市场已过度悲观,短期可能见底;随着分子端延续弱修复,流动性维持宽松,风险偏好有所改善,A股调整后短期可能见底反弹;行业配置上,可关注TMT、低估值国企和消费修复。

长江证券认为,4月经济、金融数据走弱,当前市场已充分计入较低的经济增长预期,进一步下行风险有限。在增量政策出台之前,短期市场整体仍处于轮动博弈状态,投资风格可适度均衡。行业配置上,以相对低位的独立景气线索为主,新兴领域可关注数字经济中的应用层和材料,传统领域可关注部分调整后的C端地产链、出行运输链,以及供需紧张的电解铝、铅锌等原材料。

也有部分券商相对谨慎。开源证券对于6月A股市场的整体情况维持谨慎观点,中长期则依然保持乐观。光大证券(601788)则表示,当前A股市场存量博弈明显,市场对业绩关注度提升,配置思路上应聚焦拥挤度低、景气回升的方向。

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